Innskuddspensjon vs ytelsesbasert pensjon

Kjære skal velge om hun fortsatt skal ha ytelsesbasert i KLP, eller gå over til innskudsbasert pensjon.

Er det noen som er gode på dette?

Fordeler/ulemper?

e

Ikke noen ekspert, men ville ikke gitt fra meg ytelsesbasert pensjon uten en kraftig kompensasjon (økt lønn og maks innbetaling til pensjonssparing). Tvihold så lenge hun kan på det, er snart ingen andre enn stat og kommune som har råd til ytelsesbasert pensjon (og ikke evig det heller).

Det enkle svaret her er vel at ytelsesbasert pensjon er den beste og tryggeste løsningen for arbeidstager, fordi arbeidsgiverne ivrer sterkt for å få flest mulig over på innskuddsordninger, fordi ytelsesordninger er dyrere for dem. Innskudd gir mest forutsigbarhet for arbeidsgiver - ytelse for arbeidstaker. Det som er dyrere for arbeidsgiver er vanligvis bedre for arbeidstaker. Innskuddet er fast andel ift lønn og forutsigbart og enkelt å regne på, mens ytelse gjør at forpliktelsenes størrelse i dag svinger som en jo-jo med forventet avkastning i rentemarkedet.

Den litt mer utfyllende årsaken til at ytelse er på vei ut, er at i dagens (kunstig) lave rentemarked så må det settes av en relativt større andel idag for å sikre deg et fast kronebeløp inn i fremtiden. For bare 15 år siden var dette ganske annerledes, det er stor forskjell på å kunne plassere pensjonspengene til 5-6 % forventet avkastning kontra dagens 2-3 % i "relativt" sikre statspapirer og industripapirer som utgjør hoveddelen av en slik pensjonssparing. Det slår enormt i nåverdien for pensjonsforpliktelser langt frem i tid. Tommelfingerregel er durasjon(gj. snittlig løpetid forenklet sagt) x renteendring = endring i nårverdi.

Så når rente er lave, som nå, så har det stor verdi for deg som pensjonstager å være garantert et beløp i fremtiden, uavhengig av hva renten er underveis og uten risiko for at beløpene som må settes av idag blir forholdsmessig store for å rekke å vokse seg til avtalt størrelse.

Med forbehold om at jeg kan ha misforstått noe grunnleggende: Det kanskje aller viktigste argumentet mot innskuddspensjon for meg, som liker trygghet og forutsigbarhet, er at at du kan bruke den opp. Ytelsespensjon gir deg en garantert månedlig sum fra du pensjonerer deg til du dør, mens innskuddspensjon er en konto full av penger hvor du, når du går av med pensjon, må si fra hvor lenge du har tenkt å leve.

I tillegg er det sånn at det med dagens satser er nesten umulig for høyt lønnede ansatte å få like stor månedlig pensjon med innskudd som med ytelse. Riktignok er det kommet nye makssatser, men jeg har ikke hørt om et rush av bedrifter som har skrudd opp nivået på innskuddspensjonene sine.

Flott, takk!